變天了！四大PC廠商首次考慮采購中國內存芯片
2月5日，據《日經亞洲》等媒體報道，惠普、戴爾、宏碁、華碩四大主流PC廠商，正首次將中國大陸內存芯片納入采購考量范圍，核心瞄準本土存儲龍頭長鑫存儲。分析認為，這一突破并非偶然，而是全球內存供應結構性失衡、價格持續攀升背景下，PC廠商尋求供應鏈多元化的必然選擇，也為國產DRAM芯片打破國際壟斷、切入全球主流供應鏈打開了窗口。
當前，三星、SK海力士、美光三大國際存儲巨頭，正將核心產能向利潤率更高的AI服務器專用存儲芯片（如HBM）傾斜，優先保障英偉達、谷歌等AI巨頭的訂單需求，導致面向PC等消費電子領域的傳統DRAM產能被大幅擠壓。據行業預警，這種產能傾斜引發的供應緊張局面，可能持續至2027年，而產能擴張從投資到落地至少需要兩年時間，短期內難以緩解缺口。供需錯配直接推動內存價格進入上漲通道，2026年DRAM價格預計持續飆升，給利潤率本就承壓的PC廠商帶來巨大成本壓力，倒逼其主動尋找替代供應來源。
面對市場困境，長鑫存儲的技術與產能實力，成為四大PC廠商的重要考量依據。作為中國大陸唯一具備DDR4、DDR5 DRAM芯片規模化量產能力的企業，長鑫存儲目前DDR5產品良率已達到80%-85%，接近國際巨頭水平，最高速率可達8000Mbps，完全能夠滿足PC產品的性能需求；產能方面，其月產能已接近30萬片晶圓，并計劃在2026年提升至45萬片，為規模化供貨提供了堅實支撐。與此同時，長鑫存儲已積累了阿里云、騰訊、華為、小米等國內核心客戶，產品可靠性得到市場驗證，這也為其進入全球PC供應鏈奠定了基礎。
盡管四大廠商均表現出采購意向，但各自的推進節奏與策略存在明顯差異，且均處于前期籌備階段。其中，惠普與戴爾的動作最為明確，已率先啟動長鑫存儲DRAM產品的技術認證——惠普計劃持續監測市場供需至2026年年中，若供應短缺與價格上漲態勢延續，將首次采購長鑫存儲芯片，優先供應非美市場以規避出口管制風險；戴爾則因擔憂2026年內存價格大幅上漲，同步推進認證工作，尚未明確具體采購時間表，但認證的啟動已標志著其邁出了關鍵一步。
宏碁與華碩則采取了更為靈活的策略。宏碁董事長明確表示，大陸供應商新產能的投產有助于緩解全球內存短缺，只要其大陸代工廠商選擇采購國產內存芯片，宏碁并不反對在自身產品中使用，以此提升供應鏈的靈活性；華碩則打破傳統PC品牌商主導核心部件采購的模式，主動請求大陸生產合作伙伴，為其部分筆記本項目協助采購本土存儲芯片，借助代工廠的供應鏈渠道拓展供應來源。
需要注意的是，四大廠商的采購意向仍處于“認證與評估”階段，并不等同于最終落地采購。內存芯片作為PC核心部件，認證周期長，產品良率、兼容性、穩定性等均需經過嚴格驗證，因此實際采購落地仍存在一定不確定性。但不可否認的是，這一信號本身已具有里程碑意義——它不僅意味著PC廠商供應鏈多元化策略的進一步落地，更標志著國產內存芯片的技術實力與市場認可度，已達到能夠進入全球主流終端品牌供應鏈的水平。
截至目前，四大PC廠商均未披露正式采購訂單，行業仍在等待認證結果與市場供需變化的進一步反饋。但可以預見的是，隨著AI產業對內存產能的持續占用，全球PC領域的內存供應壓力短期內難以緩解，國產內存芯片的市場機會將進一步擴大。
